Анализ тенденций показателей управления структурой денежных потоков

Значения относительных показателей, характеризующих денежные потоки, свидетельствует о крайне низком уровне эффективности формирования денежных потоков на предприятии. Тенденция изменения показателей в последние годы свидетельствует о некотором повышении этого уровня.

Проанализируем финансовый леверидж ПЖРЭО Курчатовского района. Величина данного показателя значительно увеличилась к 2012 г. Это связано с тем, что величина заемных средств сильно увеличилась к данному году. Это говорит о том, что ПЖРЭО Курчатовского района к 2012 г. становится более зависимо от внешних источников финансирования.

Проведем динамику коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.

Рис. 2.2.6. Динамика коэффициента автономии

Коэффициент автономии в анализируемом периоде снизился на 0,09 ед. Динамика коэффициента показывает наличие все нарастающего риска потери финансовой устойчивости предприятия начиная с 2008 года.

Значение коэффициента финансирования также имеет тенденцию к снижению своего значения. Это связано с тем, что доля собственных средств в пассивах предприятия возрастает.

Таким образом, на основании проделанной в данной главе работы, можно сделать следующие выводы.

Значение чистого денежного дохода по сравнению с 2008 годом возросло в 9 раз.

В течение практически всего анализируемого периода структура источников поступления денежных средств сформирована не рационально, о чем свидетельствуют значение и динамика показателей рентабельности собственного капитала;

В течение всего анализируемого периода предприятие является финансово неустойчивым, наблюдается дальнейшее снижение финансовой устойчивости предприятия.

Выполненный анализ показал, что эффективность управления денежными потоками данного предприятия можно существенно повысить за счет изменения структуры источников поступления денежных средств - увеличения объема заемных средств из внешних источников (кредитов банка).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ, ВЫВОДЫ, РЕКОМЕНДАЦИИ

Денежные потоки предприятия являются важнейшим объектом стратегического финансового менеджмента, обеспечивающего финансовую безопасность предстоящего развития предприятия. Это объясняется тем, что денежные потоки обслуживают хозяйственную деятельность предприятия практически во всех ее аспектах. Поэтому знание и практическое использование современных принципов, механизмов и методов эффективного управления денежными потоками позволяет обеспечить переход предприятия к новому качеству стратегического развития в рыночных условиях.

Проанализировав сущность категории денежного потока, представленной в экономической литературе такими экономистами, как Л.А. Балабанов, В. Бочаров, И. Бланк, автор настоящего дипломного проекта определил, что наиболее полно отражает определение и сущность исследуемой категории в своих трудах по данной теме И. Бланк.

Раскрыв сущность категории, форм денежного потока, понимаем совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности.

Денежные потоки характеризуются большим разнообразием и классифицируются по следующим признакам: по масштабам обслуживания; по видам хозяйственной деятельности; по направленности движения; по методу исчисления и др.

Процесс управления денежными потоками строится на следующих принципах: информационной достоверности; обеспечения сбалансированности; обеспечения эффективности; обеспечения ликвидности.

Процесс управления денежными потоками осуществляется в целях обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.

Раскрыв содержание формы денежного потока, перейдём к исследованию управления денежного потока

В отчете проанализирован денежный поток ПЖРЭО Курчатовского района.